十月首个交易日，A股三大指数今天高开高走，沪指时隔十年站上3900点；到收盘，沪指涨1.32%报3933.97点，深证成指涨1.47%，创业板指涨0.73%，科创50指数涨2.93%。全商场成交额2.67万亿元，较前一交易日增量4746亿元，超3100股上涨，近百股涨停。

  ETF方面，中韩半导体ETF涨超7%；芯片50ETF、芯片ETF基金、芯片ETF龙头、科创半导体ETF鹏华、科创芯片ETF、半导体ETF、科创芯片ETF南边、科创芯片ETF博时、科创芯片ETF富国、科创芯片ETF基金、芯片龙头ETF涨超3%。

  中韩半导体ETF盯梢的是中证韩交所中韩半导体指数，全商场首只选用跨境合编指数形式的半导体主题基金，该指数由中证半导体15指数和KRX半导体15指数按等权重兼并组成，最大特点是一起掩盖两国各15只半导体龙头股。

  我国和韩国的半导体工业具有很强的互补性。韩国在存储芯片、逻辑芯片等范畴全球抢先，具有全球HBM巨子三星电子、SK海力士；我国则在芯片规划、封装测验等环节敏捷兴起，具有宽广的商场空间和巨大的发展潜力。

  1.AMD宣告与OpenAI达成协议，获OpenAI入股，持股高达10%，两边并将展开AI芯片长时间协作，未来数年布置6GW的AI运算容量，投资规模逾1000亿美元。

  2.曩昔半年全球存储芯片价格继续上涨。CFM闪存商场近来发布2025年Q4存储商场展望陈述。陈述阐明，估计四季度，服务器eSSD涨幅将到达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。

  3.Sora 2发布，视频生成模型进入GPT时间。OpenAI发布最新的旗舰视频与音频生成模型Sora 2，在实际风格、电影风格以及动漫风格的视频生成上都表现出色，可以发明杂乱的布景声效、语音和音效，并具有高度的真实感。OpenAI正式对外发布一款新的交际iOS使用，用户都可以创造、混合互相的生成内容，在可定制的Sora动态中发现新视频。

  4.国内CSP云厂继续加大AI投入，国产数据中心超节点工业化进程加快。我国云厂（字节、阿里、腾讯、百度等）估计在2025年投入在AI算力的开销超越4500亿元。

  5.台积电继续“爆单”，9月销售额3309.8亿元新台币，同比添加31.4％。

  6.芯原股份Q3成绩相同亮眼，估计完成经营收入12.84亿元，创单季历史上最新的记载，环比暴增119.74%，Q3新签订单15.93亿元，同比添加145.80%，其间AI算力相关订单占比约65%。

  长江证券研报指出，2025年年中以来，跟着生成式AI和大模型的遍及，推理算力需求敏捷添加，叠加本乡化战略加强，AI芯片、存储芯片为代表的半导体硬件资源景气量继续攀升。长江证券表明，本乡扩产需求不减，国产代替空间可观。随技能不断打破，后续产能扩张的需求仍旧旺盛。另一方面，仍旧要重视国产化提高趋势，不只在于算力芯片产品的国产代替，上游设备资料现阶段国产化率仍处于较低水平，2024年半导体设备上市公司营收占我国大陆半导体设备销售额（不含进口光刻机）的比重为22.4%；半导体资料上市公司营收占我国大陆半导体资料销售额的比重为30.7%，未来仍有较大的提高空间。